证券投资基本知识

证券是根据一国政府的有关法律法规发行的,代表财产所有权或债权的一种信用凭证或金融工具。证券投资是指企业通过购买证券的形式所进行的投资。在本文中,为您介绍证券的种类,证券投资,证券投资的目的,以及证券投资的程序和交易方式,希望能对您有所帮助。

一、证券的种类

证券可以按照不同的标准进行分类。例如,按期限不同,可分为短期证券和长期证券;按发行主体不同,可分为政府证券、金融证券和公司证券;按证券所体现的经济内容不同,可分为债券、股票和投资基金。按其所体现的经济内容进行的分类。

(一)债券

债券是某一社会经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的承诺按一定利率定期支付利息,并到期偿还本金的债权债务凭证。债券一般包含票面价值、利率、偿还期限以及发行主体名称、发行时间等基本要素。按发行主体不同,债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。政府债券分为中央政府债券和地方政府债券。金融债券按发行条件分为普通金融债券、累进利息金融债券和贴现(贴水)金融债券。

(二)股票

根据风险和投资功能分为:蓝筹股股票、成长性股票、周期性股票、防守性股票、投机性股票。

(三)投资基金

1.投资基金的概念

投资基金是一种集合投资制度,由基金发起人以发行收益证券形式汇集一定数量的具有共同投资目的的投资者的资金,委托由投资专家组成的专门投资机构进行各种分散的投资组合,投资者按出资的比例分享投资收益,并共同承担投资风险。

投资基金作为一种有价证券,它与股票、债券的区别主要表现在:

(1)发行的主体不同,体现的权利关系不同;

(2)风险和收益不同;

(3)存续时间不同。有存续期,期满终止,也可以提前终止、期满延续。

2.投资基金的种类

(1)组织形式不同,分为契约型投资基金和公司型投资基金。

(2)能否赎回,分为封闭型投资基金和开放型投资基金。

(3)投资对象不同,分为股权式投资基金和证券投资基金。

(4)运用方式不同,分为固定式投资基金和管理式投资基金。

二、证券投资的目的

证券投资是企业通过购买证券的方式进行的对外投资,这种投资比对外直接投资更加灵活、方便。除了具有对外投资的一般目的外,还有其自身的特殊目的。

(一)短期证券投资的目的

短期证券投资是指通过购买计划在1年内变现的证券而进行的对外投资。一般具有操作简便,变现能力强的特点。企业进行短期证券投资一般出于以下几种目的:

1.作为现金的替代品。

2.出于投机之目的。

3.满足企业未来的财务需求。

(二)长期证券投资的目的

长期证券投资是指通过购买不准备在1年之内变现的有价证券而进行的对外投资。一般占用的资金量较大,对企业具有深远的影响。通常企业进行长期证券投资主要出于以下目的:

1.为了获取较高的投资收益。

2.为了对被投资企业取得控制权。

三、证券投资的程序与交易方式

(一)证券投资的一般程序

1.选择合适的投资对象。

企业在选择投资对象时一般应遵循三个原则:(1)安全性原则;(2)流动性原则;(3)收益性原则。

2.确定合适的证券买入价格。

3.委托买卖并发出委托投资指示。

4.进行证券交割和清算。

5.办理证券过户。

(二)证券交易方式

证券交易方式有许多分类方法,例如,按交易场所的角度来分类,可以分为交易所交易、柜台交易和第三市场交易等;按买卖双方结合方式不同,可以分为议价买卖和竞价买卖;按交割期限和对象的不同,可以分为:

1.股票现货交易

现货交易也称现金交易,是指证券买卖双方在成交之后,便按规定及时办理交割,买方支付现金,收取证券,卖方交出证券,收回现金,双方钱货两清。

2.股票期货交易

期货交易是在现在时点买进或买出证券而以将来某一特定日期作为交割日的证券交易。期货交易与现货交易相比具有以下特点:投资者只需支付少量的保证金就可以进行较大数量的证券买卖,不必足额支付现款;可以在交割日之前通过对冲买卖了结交易,买进或卖出期货只需进行差额结算;具有回避利率和证券价格变动风险的功能,利于投资者有计划的安排资金;具有较大风险,也存在较多的投机谋利机会。

3.股票指数期货交易

股票期权交易是一种以证券交易所的股票指数变动作为买卖对象的期货交易。只交割现金,无券交易。

4.股票期权交易

股票期权交易是通过签订期权合约来进行的一种股票交易。期权交易按合约规定的权利可以分为买进期权和卖出期权。

(1)买进期权。也称看涨期权,赋予合约购买者按约定的价格,在约定的日期购买一定数量的资产或金融指标的权利。

(2)卖出期权。卖出期权赋予合约购买者按约定价格在约定的时期出售一定数量某种资产或金融指标的权利。

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